非上市公司债券发行需要满足哪些条件？-法师兄

非上市公司债券发行需要满足哪些条件？

来源：互联网时间： 2023-02-23 16:12:17 276 人看过

企业债券的主管部门是国家发改委，根据《企业债券管理条例》、发改财经【2004】1134号文和发改财经【2008】7号文的规定，企业债券发行人必须满足如下条件：

(一)筹集资金用途符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全，包括主管机关批文、土地、环评等；

(二)企业存续时间超过三年，近三年没有重大违法违规行为；

(三)已经发行的企业债券或者其它债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；

(四)企业累计发行债券余额不得超过其净资产(不含少数股东权益)40%；

(五)近三年连续盈利，且近三年平均净利润足以支付债券一年的利息，现实审批时国家发改委一般要求近三年平均净利润能够覆盖债券一年利息的1.5倍；

(六)用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权(股权)的，比照该比例执行。用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。

一、非上市公司债券发行程序

对于发行企业债，在企业确定发行意向之后建议首先确定主承销商，由主承销商配合企业以及相关地方政府部门完成以下工作。

(一)确定发行主体；

(二)确定担保人或担保方式，担保通常有第三方担保、土地抵押担保、设立偿债基金等方式；

(三)确定筹集资金的使用项目；

(四)确定其他中介机构；

(五)确定发行方案；

(六)主承销商协助向地方发改委提出发行企业债券的申请；

(七)主承销商协助企业建立与主管部门的关系；

(八)制作申请材料并报国家发改委审批；

(九)发行和承销准备工作；

(十)发行事宜包括销售、划款、承销工作汇报、验资等；

(十一)其他工作包括信息披露、在每个环节作企业的顾问等。

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