私募基金法律关系是什么？其特殊性体现在哪些方面?-法师兄

私募基金法律关系是什么？其特殊性体现在哪些方面?

来源：互联网时间： 2023-06-20 10:54:32 372 人看过

一、私募基金法律关系是什么？

私募基金法律本质是信托。基金与信托的意义有某些类似，都含有“将自己的财产委托他人管理和运用”之意。因此，二者在使用上经常互相代替，但二者又有很大的不同。信托是基金存在的基础，基金仅仅是基于信托而产生的一种资产管理方式。信托作为一种法律制度比基金使用范围更广泛，目的与表现形式更多样。

二、私募基金特殊性体现在哪些方面？

私募基金作为一种特殊类型的信托，其特殊性具体体现在以下几个方面：

(一)私募基金属于信托中的金钱信托。

所谓金钱信托，是指以金钱为信托财产的信托。由于私募基金的委托人、契约型私募基金中的基金持有者、公司型私募基金中的基金公司、有限合伙型私募基金中的合伙人，在信托钱款时，具体指定了该金钱主要投资于证券市场。因此，私募基金是一种特定金钱信托。

(二)私募基金属于集合投资。

与一般的一对一信托关系不同，私募投资基金属于多对一的信托关系，即至少要有两个或两个以上的投资者将资金汇集于一个“资金池”，基金管理人将该“资金池”作为一个整体进行操作，投资者根据其基金份额按比例获取收益、承担风险。

(三)私募基金加强了基金托管人的责任。

这种运用资产保管机制来保管、监督和制约信托财产运作的做法，在一般的信托关系中是不存在的。因此，它构成了私募投资基金信托关系中的又一个基本特点。

总之，由于私募基金很大程度上是基于各方当事人之间的信任而建立起来的，因此在处理他们之间法律关系时应得到更为充分的体现，基金各当事人间的权利义务应由他们之间充分约定，当然这种约定是不能违背现行法律规定的，如果没有特别约定的，则他们之间的法律关系适用信托法律的一般规定。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多合伙人相关文章

私募发行
基金的私募发行流程是什么？私募发行主体有哪些？

私募发行是证劵发行的一种方式，它与公开售股、配股（公开发行）等一起构成上市公司发行股票的主要工具。私募发行的不足之处是投资者数量有限，流通性较差，而且也不利于提高发行人的社会信誉。但目前还是会采用私募发行的方式来进行证券发行，因此我们需要关注的是基金的私募发行流程以及私募发行主体。一、基金的私募发行流程1、设立投资企业或公司要发行一只私募基金，首先要有一个私募基金管理人，根据《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。按照证监会和基金业协会的解释，私募基金管理人适用同样的标准。自然人不能登记为私募基金管理人，所以首先要设立一个公司或合伙企业作为私募基金管理人。在我国，大部分私募基金管理人是公司制的，只有少部分采取有限合伙制。2、在基金业协会登记备案根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定，私募基

2023-06-09

95人看过
承诺
私募基金监管体系是怎样的

私募基金监管体系私募基金(PrivateFnd)是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金(PblicFnd)是向社会大众公开募集的资金。人们平常所说的基金主要是共同基金，即证券投资基金。从研究范式来划分，证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析，这三种分析方法基于完全不同的理论体系和逻辑结构，其主要研究对象，都只侧重于市场运作的某一特定方面或者范畴，都有其合理性和局限性，但对于全面认识和深入探索市场运行规律，又都是必不可少的。它们所依赖的理论基础、前提假设、范式特征各不相同，在实际应用中它们既相互联系，又有重要区别。其中，基本分析属于一般经济学范式，技术分析属于数理或牛-顿范式，演化分析属于生物学或达*文范式。广义的私募基金除指证券投资基金外，还包括私募股权基金。在中国金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不

2023-06-12

469人看过
普通合伙人
现在私募基金都有什么形式的

私募基金是指以非公开方式向特定投资者募集资金，以证券为投资对象的证券投资基金。私募基金一直是我国严格监管的投资方式，因为私募基金的融资一般是针对大型投资客户的，那么私募基金有哪些形式呢？公司式私募基金有完整的公司结构，运营相对正式规范。（2）但公司式私募基金有一个缺点，就是双重征税。第二，契约式第三，虚拟虚拟私募基金表面上看起来像是委托理财，实际上是以基金的形式运作的。第四，为了充分发挥上述三种组织形式的优势，组合可以基金组合，结合几种组织形式。五、有限合伙制六、信托制通过信托计划、股权投资或证券投资也是阳光私募的典型形式。私募基金的组织形式1、契约型基金，也称为信托制基金。这类基金通过契约的形式确立私募基金的管理人，托管人及基金份额持有人之间的权利和义务关系。在这类型下，投资者与管理人，管理人与托管机构订立契约。由投资者出资认购基金份额，同时享有基金运作带来的收益。由管理人发起设立私募基

2023-08-08

434人看过
基金投资
为什么私募基金起投金额100万，私募基金有什么特征？

一、为什么私募基金起投金额100万为什么私募基金把门槛拔得这么高?1、提高客户群的风险承受能力监管部门设置100万的投资门槛，不是为了限制投资者，而恰恰是为了保护投资者。一般来说，越成熟的高端投资者，其风险识别能力更强，风险承受能力也更强。因此，设置100万的投资门槛是以资金量为指标，隔离风险承受能力较弱的普通投资者。2、限制参与人数，确保私募性质私募基金产品与公募产品不同，其主要针对高净值人群，且是以不公开宣传的方式向特定人群发售。我国《私募投资基金募集行为管理办法》规定，私募基金必须向特定投资者(合格投资者)募集，不得公开宣传。如果准入门槛过低，参与人数过多，将变质为公募产品而失去私募性质。3、降低资金流动风险，增加投资稳定收益由于私募投资的项目大多有较长的回报周期,需资金比较稳定。如果没有投资门槛,会吸引数量众多的投资者,而众多资金来源的不稳定,也造成了投资值更高的流动性，不利于私募

2023-06-02

230人看过

基金转托管
私募基金是什么，私募基金怎么投资？

一、私募基金的基本介绍基金按是否面向一般大众募集资金分为公募与私募，按主投资标的又可分为证券投资基金(标的为股票)，期货投资基金(标的为期货合约)、货币投资基金(标的为外汇)、黄金投资基金(标的为黄金)、FOFfndoffnd(基金投资基金，标的为PE与VC基金)，REITSrealestateInvestmentTrsts(房地产投资基金，标的为房地产)，TOTtrstoftrst(信托投资基金，标的为信托产品)，对冲基金(又叫套利基金，标的为套利空间)，以上这么多基金形态，很多都是西方国家有，在中国只有此类概念而并无实体(私募由于不受政策限制，投资标的灵活，所以私募是有的)。中国所谓的基金准确应该叫证券投资基金，例如大成、华夏、嘉实、交银施罗德等，这些公募基金受证监会严格监管，投资方向与投资比例有严格限制，它们大多管理数百亿以上资金。私募在中国是受严格限制的，因为私募很容易成为“非法集

2023-06-01

205人看过
校园贷
校园贷的违法性体现在哪些方面

1、会在贷款中收取高额的手续费。2、容易诱发学生的侥幸心理和无节制的消费欲望。3、利用高校学生社会认知能力较差，防范心理弱的劣势，进行短期、小额的贷款活动，从表面上看这种借贷是“薄利多销”，但实际上不法分子获得的利率是银行的20-30倍，肆意赚取学生的钱。4、一些放贷人进行放贷时会要求提供一定价值的物品进行抵押，而且要收取学生的学生证、身份证复印件，对学生个人信息十分了解，因此一旦学生不能按时还贷，放贷人可能会采取恐吓、殴打、威胁学生甚至其父母的手段进行暴力讨债，对学生的人身安全和高校的校园秩序造成重大危害。5、放贷人可能利用校园“高利贷”诈骗学生的抵押物、保证金，或利用学生的个人信息进行电话诈骗、骗领信用卡等。

2023-06-13

341人看过
羁押
羁押必要性体现在哪些方面

羁押又称审前羁押、未决羁押，是犯罪嫌疑人、被告人在人民法院生效裁判作出前被暂时剥夺人身自由的一种状态，它不是一种法定的刑事强制措施，而是刑事拘留和逮捕适用的一种法定后果和当然状态。在刑事诉讼强制措施中，羁押是对个人基本权利影响最严重、深远的一种措施。正因如此，我国新《刑事诉讼法首次将羁押纳入法律规定，确立了具有中国特色的羁押必要性审查制度。该制度的确立是由羁押必要性审查具有独特价值所决定的。首先，有利于充分保障犯罪嫌疑人、被告人的合法权益，防止错误羁押，不当羁押的出现。在我国逮捕即伴随着羁押，羁押是逮捕的一种应然状态。羁押必要性审查首先应对逮捕的必要性进行审查，如发现错误逮捕的情形，可以及时纠正。羁押是一个过程，是否有羁押之必要处于动态变化之中。当被羁押对象无社会危害性及妨碍诉讼顺利进行的情形时，便无必要继续羁押，应当及时解除羁押，这样将有助于避免一押到底，频繁延长甚至是超期羁押等不当羁押

2023-06-23

346人看过
融资
有限合伙私募基金存在关联方融资现象

部分有限合伙基金中，存在关联方融资，甚至是同一实际控制人下的“自融资”现象。如果基金管理人和融资方都是一起的，很难保证基金尽职调查、担保措施的独立性和充分性。大家可以参考P2P行业的自融，此前，P2P自融一直是公认的P2P风险源头之一。一、在基金推介过程中夸大融资方背景在销售募集过程中，夸大项目方背景也成为了部分有限合伙基金的习惯性动作，例如部分合伙基金夸大自身具有央企或上市公司背景，但实际上另有隐情。此举很容易使投资者被蒙蔽视线，无法做出正确的投资决策。二、有限合伙私募基金交叉套利的隐患传统有限合伙基金的融资业务，通常由GP设立有限合伙企业募集LP资金，再通过银行或信托进行委托贷款，向融资方放款。而如今，有限合伙基金当前的另一个趋势，是加深了与牌照金融机构的“通道”业务，而这一趋势的背景，正是各类机构资管牌照的竞相放开。许多合伙基金推介时的噱头都是说产品已备案且由证监会、银监会监管，但事

2023-04-02

114人看过

纠纷调解
现在私募基金是否必须备案？

一、私募基金登记备案管理办法主要规定：《办法》规定了私募投资基金管理人登记、基金备案、从业人员管理、信息报送、自律管理等方面的要求。1、在私募投资基金管理人登记上：《办法》要求私募投资基金管理人应当向基金业协会履行登记手续并申请成为基金业协会会员。私募投资基金管理人在进行电子填报的同时，需提交书面登记备案承诺函。除存在暂缓登记的情形外，登记申请材料完备的，基金业协会自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募投资基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。2、在私募基金备案上：《办法》要求私募投资基金管理人在私募基金募集完毕之日后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行基金备案，并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，如实填报基本信息。基金业协会对备案的私募基金信息予以公示。经备案的私募基金可以申请开立证券相关账户。3、在私募基金从业人员管理上：私募投资基金管理

2023-06-01

447人看过
营业执照
私募基金相关法律法规中如何规定私募基金登记备案？

现代的年轻人乐忠于理财投资，在多元化的投资种类中，私募基金越来越受大家关注。私募基金以绝对及超额利益为经营目标，使得投资者的收益增加。关注私募基金不能只关注它所带来的高收益，未经备案的私募基金都是非法集资，那么私募基金相关法律法规是如何规定私募基金的登记备案的呢？1、第七条各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，报送以下基本信息：（一）工商登记和营业执照正副本复印件;（二）公司章程或者合伙协议；（三）主要股东或者合伙人名单；（四）高级管理人员的基本信息；（五）基金业协会规定的其他信息。基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金管理人名单及其基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。2、第八条各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：（一）主要投资方向及根据主要投资方

2023-06-01

123人看过
法律综合知识
浅议民事抗诉法律关系的特殊性

我国新民事诉讼法规定了民事检察监督法律制度,并把民事抗诉作为民事检察监督的唯一方式。按照法理学的一般理论，在法律所涉及领域，任何法律行为和事件都会引起一定法律关系的发生、变更或终结;受国家立法拘束的任何主体，都必将系属于一定的法律关系。人民检察院依法对已经发生法律效力的、可能有错误的民事判决、裁定按照审判监督程序提起抗诉，在人民检察院和人民法院之间必然产生一种监督社会关系，这种社会关系为相应法律规范所确认、调整，这就产生了民事抗诉法律关系。所谓民事抗诉法律关系就是指在民事抗诉过程中形成的，存在于人民检察院和人民法院之间的，为民事检察监督法律规范所调整的，以权利义务为主要内容的一种社会关系。民事抗诉法律关系属于民事程序法律关系的范畴，但又不同于其它民事程序法律关系，有其特殊性：一，民事抗诉法律关系是一种相对独立的法律关系，这种相对独立性包含两方面的含义：第一，民事抗诉法律关系是一种独立的法律

2023-06-06

464人看过
收养关系
收养关系是关键，那么收养的法律效力体现在哪几个方面呢

如果自己是被收养的，就存在养母和生母两位母亲。收养必须经过法定的登记手续。如果自己有继承权的，可以继承他人遗产。可以看出，收养的法律效力体现在两个方面：一是成立新的法律关系。二是解除旧的法律关系。因此，养子女对生母的遗产没有继承权，但是可以通过遗赠的方式，让养子女获得遗产。一、生母和养母的遗产都可以继承吗依据我国《民法典》（自2021年1月1日起实施）第1061条“夫妻有相互继承遗产的权利，父母和子女有相互继承遗产的权利”和第1111条“国家保护合法的收养关系，养父母和养子女间的权利和义务，适用本法对父母子女关系的相关规定”的规定，养子女可以继承养母的遗产。根据我国《民法典》的规定，依法成立的收养关系关系受法律保护，也就是说，不合法的收养关系不会适用于以上规定，不受到法律的保护。收养人和被收养人之间的权利义务关系适用法律关于父母子女关系的规定，养子女与生父间的权利义务关系则因收养关系的成立

2023-03-30

248人看过

股权投资
私募基金基金层面的税收问题有哪些？

1、当前与私募基金相关的税收主要是所得税和营业税，营业税税率相对单一，而涉及所得税的政策较复杂。私募股权基金按组织形式可以分为公司制、有限合伙制和契约制。2、对于公司制私募基金而言，主要适用的法律有《公司法》、《企业所得税法》。对于有限合伙制私募基金而言，主要适用的法律是《合伙企业法》。3、对于契约型私募基金而言，传统的通道型私募基金主要依据各类通道的规定，例如银监会发布了《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》规范信托制私募股权基金，而直接私募尚无明确依据。基金层面的税收问题因私募基金组织形式的不同而不同。公司制私募基金因证券交易或股权交易所得收入应根据《企业所得税法》纳税，按照“转让财产收入”、“利息收入”计算所得税，税率为25%。4、由于《企业所得税法》第二十六条规定：符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益属于“免税收入”，故当公司型私募基金获取被投资企业的股息、红利时，

2023-02-19

452人看过
人身权
行政法律关系与民事法律关系在哪些方面存在异同？

1、二者的概念不同。民事法律关系是由民法规范调整的以权利义务为内容的社会关系，包括人身关系和财产关系。行政法律关系是指行政主体和行政相对人之间的法律关系，主体之间是不平等的，法律程序要求比较严格。2、主体不同。民事法律关系中享有权利、承担义务的参与者，包括自然人、法人、个体工商户、农村承包经营户、合伙组织、其他组织。国家在特殊情况下也可以成为民事主体。行政法律关系主体就是行政法律关系的参加者，即在行政法律关系中享有权利或权力，承担义务的人或组织，简称为行政法主体。3、客体不同。民事法律关系主体享有的民事权利义务所共同指向的对象，包括各种物质利益和非物质利益。具体包括物、行为、智力成果或知识产品、人格利益，在法律有规定的情况下，还包括权利本身。联系主体双方权利义务关系的媒介，通常表现为一定的标的和利益载体，包括水、土地、房屋等物。民事法律关系有什么法律规定民事法律关系的规定有：1、按照是否直

2023-07-12

68人看过