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发行非转换公司债券和可转换公司债券的条件是什么

2020-08-15 15:09

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2020-08-15回复

1、发行非转换公司债券的条件 (1)股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元; (2)累计债券余额不超过公司净资产额的40%; (3)最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息; (4)筹集的资金投向符合国家产业政策; (5)债券的利率不超过国务院限定的利率水平; (6)国务院规定的其他条件。 公开发行公司债券筹集的资金,必须用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。 2、发行可转换公司债券的条件 上市公司发行可转换为股票的公司债券,除应当符合上述规定的条件外,还应当符合公开发行股票的条件,并报国务院证券监督管理机构核准。 3、不得再次公开发行公司债券的情形 根据我国《证券法》第18条的规定,有下列情形之一的,不得再次公开发行公司债券:(1)前一次公开发行的公司债券尚未募足;(2)对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实,仍处于继续状态;(3)违反《证券法》规定,改变公开发行公司债券所募集资金的用途。

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发行条件如下: 1.最近3年的净资产利润率平均在10%以上,属于能源、原材料、基础设施类的上市公司不得低于7%。 2.可转换公司债券发行后,资产负债率不高于70%。 3.累计债券余额不超过公司净资产的40%,本次可转换债发行后,累计债券余额不超过公司资产的80%。 4.募集资金的投向符合国家的产业政策。 5.可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平。 6.可转换公司债券的发行额不少于一亿元。 7.国务院规定的其他条件。

丰培铭律师

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1.低息成本。公司赋予普通股期望值越高,转债利息越低;2.发行价格高(通常溢价发行);3.减少股本扩张对公司权益的稀释程度(相对于增发新股而言);4.不需进行信用评级;5.可在条件有利时强制转换;6.为商业银行和不能购买股票的金融机构提供了一个分享股票增值的机会(通过转债获取股票升值的利益,而不必转换成股票);7.属于次等信用债券。在清偿顺序上,同普通公司债券、长期负债(银行贷款)等具有同等追索权利,但于公司债券之后。先于可转换优先股、优先股、普通股;8.期限灵活性较强。

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