企业债券发行的法律法规-法师兄

企业债券发行的法律法规

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-09 11:54:09 392 人看过

我国的法律制度中对企业债券进行规范的主要有三部法律，证券法，企业债券管理条例和国家发展改革委员会关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知，三部法律法规互相补充，涵盖了企业债券发行中所有的方面。

一.《证券法》种对企业发行债券的规定

1.股份有限公司的净资产不低于3000万元，有限责任公司的净资产不低于6000万元；

2.累计债券总额不超过公司净资产的40%；

3.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

4.募集资金投向符合国家产业政策；

5.债券的利率不超过国务院限定的利率水平；

6.发行公司债券募集资金必须用于审批机关批准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

二.《企业债券管理条例》中对企业发行债券的规定

1.企业规模达到国家规定的要求；

2.企业财务会计制度符合国家规定；

3.具有偿债能力；

4.企业经济效益良好，发行企业债券前连续三年盈利；

5.所筹资金用途符合国家产业政策；

6.企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。

三.《国家发展改革委员会关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》中对企业发行债券的具体规定

1.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元；

2.累计债券余额不超过企业净资产的40%；

3.最近三年可分配利润足以支付企业债券一年的利息；

4.筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权(股权)的，比照该比例执行。用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%；

5.债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平；

6.已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；

7.最近三年没有重大违法违规行为。

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擅自发行企业债券罪立案条件是：1、擅自发行股票债券，非法募集资金金额超过一百万元的；2、募集的资金全部或主要用于违法犯罪活动的；3、导致投资者的直接经济损失数额累计超过五十万元的；4、其他后果严重或情节严重的情形。擅自发行企业债券罪既遂会判得重吗？擅自发行企业债券罪既遂会判得重。行为人构成擅自发行企业债券罪既遂的，判处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。单位构成擅自发行企业债券罪既遂的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第二十九条未经国家有关主管部门批准或者注册，擅自发行股票或者公司、企业债券，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：（一）非法募集资金金额在一百万元以上的；（二）造成投资者直接经济损失数额累计在五十万元以上

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公司债券和企业债券在哪里发行

公司债券是由股份有限公司或有限责任公司发行的债券，因此，非公司制企业不得发行公司债券。企业债券是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券，它对发债主体的限制比公司债券狭窄得多。一、公司债券发行流程是什么公司债券发行流程的内容如下：1、向国务院授权的部门提交规定的申请文件，报批；2、自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定；3、公司债券发行申请经批准后，应当公告债券募集办法；4、公司发行公司债券时，必须在债券上注明公司名称、债券票面金额、利率、还款期限等事项，并由董事长签字盖章。公司债券是指股份公司在一定时期内为追加资本而发行的借款凭证。二、可转债公司债券发行人有哪些可转债公司债券发行人有：1、累计债券余额不得超过公司净资产的40%；2、募集资金的投资符合国家工业政策；3、可转换公司债券的利率不得超过银行同期存款的利率水平；4、可转换公司债券的发行金额不得低于1亿

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第一，发行主体的差别公司债券是由股份有限公司或有限责任公司发行的债券，我国2005年《公司法》和《证券法》对此也做了明确规定，因此，非公司制企业不得发行公司债券。企业债券是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券，它对发债主体的限制比公司债券狭窄得多。在我国各类公司的数量有几百万家，而国有企业仅有20多万家。在发达国家中，公司债券的发行属公司的法定权力范畴，它无需经政府部门审批，只需登记注册，发行成功与否基本由市场决定;与此不同，各类政府债券的发行则需要经过法定程序由授权机关审核批准。第二，发债资金用途的差别公司债券是公司根据经营运作具体需要所发行的债券，它的主要用途包括固定资产投资、技术更新改造、改善公司资金来源的结构、调整公司资产结构、降低公司财务成本、支持公司并购和资产重组等等，因此，只要不违反有关制度规定，发债资金如何使用几乎完全是发债公司自己的事务，无需政府部

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擅自发行企业债券罪的刑事责任为：1、擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金；2、单位犯罪的对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。擅自发行企业债券罪既遂的刑事责任是什么？根据《刑法》第179条的规定，犯本罪，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法集资金额1％以上5％以下罚金。单位犯本罪的，实行双罚制，即对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处5年以下有期徒刑或者拘役。《刑法》第一百七十九条未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五

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擅自发行企业债券罪刑事责任的追究：一般是未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。一、股票诈骗罪既遂通常情况下是怎么判刑的股票诈骗罪既遂的，通常情况的判刑如下：根据《中华人民共和国刑法》第一百七十九条规定，未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。二、欺诈发行股票罪犯既遂对判缓刑犯由判处什么法院对欺诈发行股票、债券罪既遂一般处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。

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企业发行债券是啥意思

一、企业发行债券是啥意思企业发债一般是指企业发行债券，是企业因资金不足，经中国人民银行批准，可以自行发售债券，也可以委托银行或其他金融机构代理发售债券，筹集所需资金。无论采用什么方式，发行债券的企业均应设置“应付债券”科目，核算企业应支付的债券本息。企业内部债券，由中国人民银行统一管理、分级审批。企业发行内部债券所筹集的资金，一般只能用作补充流动资金。二、企业发行债券的流程（一）批准企业债券发行规模，按照以下程序进行：1、企业按照企业债券发行规模申请材料目录及其规定的格式，提出债券发行规模申请。省属企业直接向省发展改革委提出申请；其他企业由各设区的市发展改革委初审后，向省发展改革委转报申请。经省发展改革委统一审核后，集中向国家发展改革委申请我省企业债券发行规模。2、国家发展改革委根据市场情况和已下达债券发行规模发行情况，不定期受理企业债券发行规模申请，并按照国家产业政策和有关法律法规及国务

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