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并购基金资料

2022-07-23 19:34

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2022-07-23回复

专业分析:

并购基金资料清单 一、并购主体资料(BidCo) 1.并购方股东背景、基本信息、经营情况及财务状况; 2、并购架构设计,以及为并购设立的境内、境外SPV与基金通道的相关资料; 3、管理团队简历和主要行业经验介绍 二、并购目标资料(TargetCompany) 1)并购尽职调查文件: ——项目由来、并购动机、项目历史沿革、以及为并购所做前期工作相关介绍; ------并购项目可行性报告;包括财务可行性、市场可行性、政策法规可行性等; ——聘请外部机构对并购项目的尽职调查报告(包括但不限于法律尽职调查报告、财务和税务尽职调查报告、市场和行业尽职调查报告等) ——境外并购对象的财务审计报告、ManagementAccont及资产明细等; 2)【行业特性、专业性较强的并购项目适用】技术文件: 3)并购协议: 与并购标的出让方签署的股权并购协议、资产收购协议及相关附件。 如未签署协议,请提供MOU、TermSheet或类似意向文件。 4)并购估值报告和财务预测模型 5)并购整合计划(行业、资产及资本的整合方案) 三、基金及投资要素 (1)投资项目投资总额与构成明细 (2)基金结构要素:GP,LP(包括优先及劣后级LP),募集对象与投资通道,以及法律、财务、税务等安排,基金投资决策方式,管理费及收益分配确定 (3)基金期限安排 (4)基金投向说明 (5)项目自身现金流计划及来源说明 (6)可提供的担保、增信方式或措施 (7)基金退出方式:包括上市、转让、再融资等

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张丽丽律师

北京市京师律师事务所

并购基金是一种专注于目标企业并购的基金,通过收购目标企业的股权,获得对目标企业的控制权,进行重组,持有一定时间后出售;并购基金由上市公司并购退出;募集非公开募集资金后,基金管理人向基金行业协会备案;基金行业协会向国务院证券监督管理机构报告募集资金总额或者基金份额持有人数符合规定标准的基金;非公开募集基金财产的证券投资,包括国务院证券监督管理机构规定的证券及其衍生品种。

章法律师

广东律参律师事务所

并购基金,是专注于对目标企业进行并购的基金。 并购基金的特点: 1、在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集,它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行,绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。 2、多采取权益型投资方式,绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具。 3、一般投资于私有公司即非上市企业,绝少投资已公开发行公司,不会涉及到要约收购义务。 4、比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业,这一点与VC有明显区别。 5、投资期限较长,一般可达3至5年或更长,属于中长期投资。 6、流动性差,没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。 7、资金来源广泛,如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。 8、PE投资机构多采取有限合伙制,这种企业组织形式有很好的投资管理效率,并避免了双重征税的弊端。

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