套期保值基差风险管理策略-法师兄

套期保值基差风险管理策略

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-06 16:26:03 211 人看过

一、基差与套期保值效果

基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。基差＝现货价格－期货计划以规避异常基差变化的小概率事件风险。套期保值最大的风险就是基差出现异常变化，一旦发现基差出现不利的异常变化，最佳策略就是立即平仓止损，以避免更大的亏损。一般来说，套期保值有两种止损策略，一个策略是基于历史基差模型，通过历史模型，确定正常的基差幅度区间，一旦基差突破历史基差模型区间，表明市场出现异常，就应该及时止损。二是确定最大的可接受亏损额。一旦达到这一亏损额，及时止损。

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