综合经营在我国起步比较晚，从2000年开始有关部门开始鼓励支持综合经营试点;2002年12月，我国首家合法的金融控股集团——中信集团的诞生，开创了以金融控股集团形式进行综合化经营转型的先河。

直至2005年，中共十六届五中全会通过的十一五规划提出，稳步推进金融业综合经营试点，首次以中央文件的形式对金融综合经营给予肯定。从实践来看，这些年我国金融业综合经营的发展起步虽然晚，但是速度比较快。

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目前我国综合金融服务大体有五种类型。

第一种是银行业进军信托、金融租赁，突破分业经营界限。我国几大国有商业银行继2005年获准控股基金公司后，2007年以来加大步伐，在控股信托、金融租赁等非银行金融机构上做了很多工作。例如，中行、建行、交行、国开行等纷纷设立了金融租赁公司;交行重组湖北国投后成立了交银国投，建行在2010年初控股合肥兴泰信托并更名为建银信托;而2010年初交银泰康人寿——国内首家银行系保险公司的成立，更被视为我国金融业综合经营的重大突破。

第二种类型是保险业不断完善业务布局，整合金融资源。代表者是中国平安与中国人寿。平安保险在做好保险的同时，大举进军银行，今年监管部门相继批准平安保险收购深圳发展银行，平安成为第一家获得全国性银行牌照的保险机构。而中国人寿在发展保险主业的同时，2008年绝对控股了中诚信托，未来有望以信托公司为平台，发展资产管理、投行、基金等非保险的核心主业。

第三种类型是中信与光大集团实施集团控股、子公司上市的发展战略。2002年中信证券上市，2007年中信银行两地同步上市;光大集团旗下有银行、证券、保险，光大证券、光大银行先后上市，最近又成立了金融租赁公司。除了这两大金融集团，中石油在新疆也获监管部门批准成立了昆仑银行，产业资本跟金融资本深度的介入和结合，也在不断催生我国综合金融加快发展。

第四种类型即华融、信达、长城、东方四大国有资产管理公司控股多家非银行金融机构。四大资产管理公司定位于金融控股公司，已控股信托、金融租赁、证券、基金等多种非银行金融机构。

以中国华融为例，我们先后处置了7200亿不良资产，过去十年圆满完成了政策性的处置不良资产任务，但我国资产管理公司没有沿袭美国十年、八年就退出市场的模式，反而进行了商业化转型改革。目前华融旗下已拥有华融证券、华融国际信托、华融租赁、期货、股权投资基金、华融置业、融德资产管理公司，还有华融湘江银行。现在的华融除了保险基本上金融牌照都全了，初具金融控股集团雏形，可以打业务组合拳。

我认为，我国金融机构综合经营中存在的主要问题在于：第一，公司治理结构不完善。董事不懂事，监事不监事，独立董事不独立，高管人员违规违纪现象时有发生。第二，关联风险交易不断显现。金融机构间防火墙不严，关联交易增多，出现严重的风险传递现象。第三，总体规模偏小，主业不强，利润太少，品牌不详。第四，人才培养体系落后。综合金融服务必需高端的金融人才，这方面非常缺乏。第五，监管仍需不断完善。现有监管体系分业监管，而金融控股集团的组建、综合经营业务的发展必须对监管部门提出更高的要求。多年来我们监管以机构监管为主，如何从机构监管转向功能监管，这是需要研究的课题。最后是金融监管法律体系与综合经营还不配套，要尽快出台金融控股公司法。

总体而言就是全而不大，小而不强，管而不矩，矩即规矩，就是金融控股法制还没有。解决这些问题的办法是什么?也是三句话，我们一定要做而规范，疏而不堵，管而到位。