上市公司排队债市融资-法师兄

上市公司排队债市融资

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-09 17:45:45 250 人看过

中国建筑IPO受阻转道债市融资62亿

中石化发债筹钱抄底海外油田鞍钢发债百亿疑为攀钢重组买单

在这一波熊市的冲击下，股票市场的融资能力受到重创。众多上市公司纷纷放弃原先的股权融资计划，转向债券市场寻求资金。

据报道，中国证券监督管理委员会发审委6月份已审核通过中国建筑股份有限公司首次公开发行(IPO)120亿A股的申请，但截至目前，中国建筑IPO仍未启动。证监会11月28日表示，有度掌握发行节奏，并未向中国建筑下达发行批文，因此中国建筑不可能公开招股。在此情形下，中国建筑只能借道债券市场发行62亿元人民币中期票据。

受股市持续低迷融资能力不佳影响的不光就中国建筑一家，鞍钢股份近日公布，董事会于08年12月16日，批准并决议提请股东审议发售及发行本金总额不超过人民币100亿元的境内公司债券。浦发银行也计划发行82亿元的次级债券，用于补充资本金，提高资本充足率。为解决核心资本充足率不足问题，浦发此前曾计划增发8亿股的方案在3月就获得了股东大会通过，但目前尚未进入证监会发审会审议。

另外，10月24日，中国银行间市场交易商协会发布公告称，接受中石油集团800亿元人民币中期票据注册，业界猜测可能用于收购海外资产。中石化方面也不甘落后，继前段时间中石化发行300亿元短期融资券后，12月14日，中国石化集团及其控股子公司中国石化股份公司宣布将分别发行100亿元和150亿元短期融资券，或为抄底俄罗斯和加拿大低价油田。

在今年以来上市公司的债务中，公司债增加尤为明显，截至目前发行量为288亿元，而去年为117.6亿元，增长了近1.5倍。

根据WIND资讯的数据统计，今年截至目前，已经中国证监会核准但尚未发行的公司债高达786.2亿元;而股东大会已经通过正等待证监会核准的有39家公司，拟发行公司债总额475.7亿元;另外还有12家公司董事会通过了发行公司债预案正等待股东大会审议，其预案发行额为153.29亿元。如果这些方案都顺利实施，上市公司将获得总共1415.19亿元的资金。

形成鲜明对比的是，上市公司的股权融资明显减少。中国证监会的数据显示，今年1-10月，境内融资总额为2778.53亿元，其中A股首发融资额1036.52亿元，B股首发筹资38.09亿美元;A股增发再筹资1534.83亿元，A股配股再筹资151.57亿元，可转债再筹资55.6亿元，合计1742亿元，比去年全年A股再筹资总额3132.37亿元下降44.39%，其中A股增发再筹资比去年全年的2850.09亿元下降46.15%，配股再筹资比去年全年的227.68亿元下降33.43%，而转债再筹资额基本与去年全年持平。

从今年以来各月筹资额的情况变化也可以看出，逐月下降趋势比较明显。1至10月A股再筹资额(包括增发、配股、可转债)分别为479.51亿元、91.33亿元、163.68亿元、109.12亿元、314亿元、116.2亿元、155.33亿元、170.67亿元、3.46亿元、138.7亿元

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多融资相关文章

法律综合知识
上市公司融资条件以及上市公司融资需要遵循哪些原则

一、上市公司融资条件上市公司融资条件包括：1．对盈利能力的要求。增发要求公司最近3个会计年度扣除非经常损益后的净资产收益率平均不低于6％，若低于6％，则发行当年加权净资产收益率应不低于发行前一年的水平。配股要求公司最近3个会计年度除非经常性损益后的净资产收益率平均不低于6％．而发行可转换债券则要求公司近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10％以上，属于能源、原材料、基础设施类公司可以略低，但是不得低于7％。2．对分红派息的要求。增发和配股均要求公司近三年有分红；而发行可转换债券则要求最近三年特别是最近一年应有现金分红。3．距前次发行的时间间隔。增发要求时间间隔为12个月；配股要求间隔为一个完整会计年度；而发行可转换债券则没有具体规定。4．发行对象。增发的对象是原有股东和新增投资者；配股的对象是原有股东；而发行可转换债券的对象包括原有股东或新增投资者。二、上市公司融资需要遵循哪些原则

2022-06-12

496人看过
融资
离岸公司境外上市融资

有一些公司通常会利用离岸公司所具有的特点，通过跨国收购的方式实现其境外上市进而筹集海外资本的目的。就目前国内方面而言，中小企业必将成为我国经济发展中新的利润增长点，然而，不少中小企业却由于融资障碍而严重影响、制约了其生存与发展。目前，国内金融机构在对各种新兴企业的融资上存在着许多成文和不成文的限制，而且，由于上市机会不够均等，中小企业也难以在证券市场上得到资金，致使一些很有前途的企业难于发展，规模普遍较小，市场份额狭小，竞争能力不强。面对国际跨国集团的竞争，单靠自身积累，不能形成规模优势，难以与之抗衡，没有融资的积累是低效率的积累，要实现快速超常规发展，企业必须把积累的界限拓宽，去海外上市融资正是解决这个问题的一种有效途径。公司利用离岸公司实现境外上市可通过借壳上市的方式来实现，具体操作方式为：国内的企业先在海外的某个离岸金融中心注册一家投资公司，通过该离岸公司收购外国某交易所的一家上市公

2023-06-04

344人看过
法律综合知识
公司融资几轮可以上市

一、公司融资几轮可以上市公司融资一般是是三轮可以上市，也可以根据自身的资金调整进行一轮或者二轮融资。如果资金筹集完成的，只要公司符合上市的条件，就可以申请上市发行股票。发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。二、公司融资上市的程序公司融资上市的程序是：1．改制与设立股份公司：企业拟定改制方案，然后起草相关文件，设置公司内部组织机构并设立股份有限公司。2．尽职调查：保荐机构与其他中介机构对公司进行尽职调查，问题诊断，专业培训以及业务指导。3．辅导验收：向注册地证监局申报验收，完成验收备案工作。均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导，辅导期限无硬性要求。4．文件制作及申报受理：企业以及所聘请的中介结构需按照证监会的需求进行申请文件的制作；保荐机构需要进行对内核查并将申请文件推荐给中国证监会；中国证券会

2023-12-11

304人看过
融资
信托与上市公司再融资

信托融资方式不仅丰富了融资工具的晶种，而且也扩展了金融工具或融资方式的信用基础，是金融市场深化的重要表现。信托(Trst)作为一种转移与管理财产的制度设计，起源于融资技术最为发达的英美衡平法系国家，后为大陆法系的一些国家所继受。根据我国《信托法》的权威定义，信托是指委托人基于受托儿一般为信托机构)的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。简言之，信托其实就是“受人之托，代人理财”。从制度功能上看，信托是一种具有长期规划性质、结构性融资特征且能充分保障受益人权益的制度安排，能够将资本市场、货币市场和实业投资领域有效地连接起来，形成参与各方“多赢”的局面，所以在美国上市公司资产证券化的实践中使用相当普遍。随着我国证券市场的进一步发展，上市公司利用信托工具实现再融资将具有较大的现实意义和发展空间。本文拟从实例出发对国内

2023-06-13

184人看过

融资
公司为上市后怎样融资

当今社会企业融资活动是企业经营过程中的重要内容，作为上市公司，资金来源主要包括内源融资和外源融资两种。内源融资主要是指公司的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部分，是在公司内部通过计提折旧而形成现金和通过留用利润等而增加公司资本;外源融资包括向金融机构借款和发行公司债券的债权融资方式;发行股票、配股及增发新股的股权融资方式以及发行可转换债券的半股权半债权的方式。简而言之，三种融资方式分别是增发、配股和可转换债券。按照融资时否需要中介机构划分，上市公司融资可分为直接融资和间接融资;直接融资包括IPO，增发股票(增发，配股)，公司债券，可转债，分离交易可转债，权证等。间接融资包括银行等金融机构借款，其他机构或个人借款。一、企业债务融资有哪些类型企业融资按照有无金融中介分为两种方式：直接融资和间接融资。1、直接融资是指不经过任何金融中介机构，而由资金短缺的单位直接与资金盈余的单位协商进行借贷，

2023-03-04

369人看过
融资
公司未上市可以融资吗？

未上市公司可以融资。中小企业可以采用增资扩股、吸收直接投资的方式筹措资金，但应当是非股份制企业，包括国有企业、集体企业、合资或合营企业等，股份制企业按规定以发行股票方式取得自有资金非上市公司融资方式投资创业。一、直接融资的形式及特点有哪些直接融资的形式有国际债券融资、国际股票融资、海外投资基金融资、外国直接投资；特点是：1.永久性。这是由股票融资这一方式决定的；2.主动性。通过股票吸引外资，筹资国可运用法律和政策性手段约束投资者的购买方式；3.高效性。国际股票融资有利于对外发行股票的企业在更高层次上走向世界。二、股权上市是什么意思公司上市，用通俗的话说，就是把公司的所有权分成若干小份，放在市场上流通，机构或个人投资者如果看好公司的行业或者前景，就可以到公开市场上买入该公司的股票。一般来说，企业能够上市都会尽量选择上市。因为企业再走到某一个阶段，几乎一定会面临资金问题。而银行的解决能力有限，

2023-06-24

203人看过
融资
公司上市之前如何融资

融资一般是经过证监会批准，通过券商融资。券商负责发行新股，新股的申购的资金即为融资的资金。被扣除发行成本后打到上市公司账户上。发行的股票价格一般按照原来的企业业绩而定，原股本每股收益大，同样的市盈率就可以享受高溢价，即较高的股价，上市公司发行的价格高了自己当然有好处。融资需要有一定的比例不能无限制的融资，比如政策规定融资额为资产的50％即50w。首次公开发行股票。上市公司在经过证监会核准后，可以向社会公众发行股票（增发），这个时候上市公司会通过路演等方式确定了一个价格，这个价格就是发行价啦（上市公司在没上市之前这个价格很有可能是面值一块左右的），这个时候上市公司原股东就发啦，卖给股民的价格变成10多块，20多块都有，原股东持有的股票也是这个价（虽然有锁定期的限制，一般要求上市后12个月内不得转让）。这个时候通过申购啊摇号的方式确定发行对象，然后券商负责承销，上市公司发行的股票就卖出去啦。券

2023-02-22

186人看过
融资
广告公司上市融资尴尬

作为央视某频道最大的广告代理公司总裁，刘帆(化名)最近面临着比2008年金融危机更大的麻烦。3年前，刘帆接受了某风险投资公司6000万美元的融资。刚拿到钱不到一年，就遭遇金融危机，而最主要的业务关系方，央视某频道又更换了负责人，并且调整了广告价格，这使得公司收入锐减，没有完成当年的销售任务。刘帆的公司和风险投资公司签了对赌协议，这样就得接受一个现实：股转债，退回风险投资公司先前投入的几千万美元。按目前公司的情况，刘帆根本无力偿还风险投资公司的欠款。本以为借助资本的力量可以迅速提升公司的实力，收购更多的公司和业务，却没有想到却被资本的力量制约。类似刘帆这样依靠资源导向型公司，在中国还有许多。缺钱的时候，认为钱能够解决一切问题，但是，真正拿到钱以后，就发现自身缺失的东西还有太多。中国的本土广告公司经历了20多年的发展，却依然没有摆脱规模小、实力弱、极度分散的现状，诸多本土广告公司都希望借助资本

2023-06-09

191人看过

法律综合知识
上市公司怎么利用融资融券的

上市公司在开展融资融券业务时，通常需要首先与证券公司签署相关法律文件，如融资融券合同及融资融券交易风险揭示书等。其次，需向证券公司进行授权，由证券公司代为开设信用证券账户以及信用资金账户。值得注意的是，证券公司在提供融资融券服务前，必须获得中国证监会颁发的融资融券业务许可证书。《贷款通则》第十一条贷款期限：贷款期限根据借款人的生产经营周期、还款能力和贷款人的资金供给能力由借贷双方共同商议后确定，并在借款合同中载明。自营贷款期限最长一般不得超过10年，超过10年应当报中国人民银行备案。票据贴现的贴现期限最长不得超过6个月，贴现期限为从贴现之日起到票据到期日止。

2024-05-18

295人看过
融资
可转换公司债券是上市公司再融资方式吗?

一、可转换公司债券是上市公司再融资方式吗?目前上市公司普遍使用的再融资方式有三种：配股、增发和可转换债券，在核准制框架下，这三种融资方式都是由证券公司推荐、中国证监会审核、发行人和主承销商确定发行规模、发行方式和发行价格、证监会核准等证券发行制度，这三种再融资方式有相通的一面，又存在许多差异。二、什么条件下上市公司才可以现金分红呢？上市公司现金分红是实现投资者投资回报的重要形式，然而与送红股或转增股本相比，投资者对年报现金分红的企盼程度就很低。这一方面是因为，多数投资者觉得从二级市场赚取差价，所得要远远超过现金分红。另一方面，也是多年来，国内证券市场中，也很少有上市公司能够坚持持续、稳定的现金分红政策，无法树立一批具有示范效应的榜样。但实际上，能送现金，特别是大量送现金，对投资者而言未尝不是一件好事。能大量送现金的上市公司，大都很健康。有些公司看上去赚了不少钱，但这些钱很多是应收账款，实际

2023-04-24

80人看过
融资
上市公司融资融券是不是利好

融资融券有利好也有利空，这并不一定的。一、融资融券是什么？融资融券交易（ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓｍａｒｇｉｎｔｒａｄｉｎｇ）又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。从世界范围来看，融资融券制度是一项基本的信用交易制度。2010年03月30日，上交所、深交所分别发布公告，表示将于2010年3月31日起正式开通融资融券交易系统，开始接受试点会员融资融券交易申报。融资融券业务正式启动。二、融资融券是证券市场一种新的盈利模式。融资就是借钱买成股，高价卖了把借的钱还上，赚点差价。即看好后市赌一把。做多。融券就是借股卖成钱，价低了把借的股买回、利好是指刺激股价上涨的信息，如股票上市公司经营业绩好转、银行利率降低、社会资金充足、银行信贷资金

2023-03-01

195人看过
融资
上市公司融资是否需要验资

上市公司募集资金是否需要验资p>根据我国有关法律法规，公司上市募集资金时，审查部门将对公司是否足额缴纳注册资本进行审查，如未缴足注册资本，则不得上市募集资金首次公开发行股票并上市管理办法第十条发行人注册资本已缴足，发起人或股东作为出资的资产已办理产权过户手续，发行人主要资产不存在重大权属纠纷第二十六条发行人应具备下列条件：（1）最近三个会计年度净利润为正，累计净利润超过3000万元，净利润按扣除非经常性损益前后孰低计算（2）最近三个会计年度经营活动累计净现金流量超过5000万元的；或者最近三个会计年度累计营业收入超过3亿元人民币的；（3）发行前股本总额不低于3000万元人民币；（4）无形资产（扣除土地使用权后，（五）中国证监会根据《创新型企业试点意见》确定的试点企业（以下简称试点企业）最近一期期末无未决亏损前款第（一）项、第（五）项的规定，不适用“在中国境内发行股票或者存托凭证”等规定。实

2023-05-07

372人看过

融资
上市公司可以民间融资吗

上市公司可以民间融资。民间融资跟你是国企,或者是上市公司没有直接的联系的。民间融资指的是出资人与受资人之间，在国家法定金融机构之外，以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采用民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资和社会集资等形式暂时改变资金使用权的金融行为。民间金融包括所有未经注册、在央行控制之外的各种金融形式。上市要求1.股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行。2.公司股本总额不少于人民币三千万元。3.开业时间在三年以上，最近三年连续盈利;原国有企业依法改建而设立的，或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算。4.持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的百分之二十五以上;公司股本总额超过人民币四亿元的，其向社会公开发行股份的比例为10%以上。5.公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报

2023-04-21

212人看过
融资
融资多次的公司即将上市

股份有限公司的设立可以采取发起设立或者募集设立两种方式。发起设立是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司。在发起设立股份有限公司的方式中，发起人必须认足公司发行的全部股份，社会公众不参加股份认购。募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。募集设立分为向特定对象募集设立和公开募集设立。发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额。股份有限公司注册资本的最低限额为人民币五百万元。公司上市的基本流程根据我国新的公司企业上市制度，企业完成以下步骤：1、股份改制：发起人、剥离重组、三年业绩、验资注册、资产评估；2、上市辅导：三会制度、业务结构、四期报告、授课辅导、辅导验收；3、发行材料制作：招股说明书、券商推荐报告、证券发行推荐书、证券上市推荐书、项目可研报告、定价分析报告、审计报告、法律意见书；4、券商内核：现场调研、问题及整改、内核核对

2023-07-02

57人看过