一、股权投资风险级别
金融机构按照股权投资的特征,通过识别、分析、判断、评估,股权投资风险级别为高风险。
股权投资(私募,下同)是一项长期投资,从发现论证项目、投资项目、到实现盈利并退出项目需要经历一个长久的过程,大概3—7年的时间;在整个项目运作过程中存在诸多风险,价值评估风险、委托代理风险和退出机制风险等,投资机构需要对这些风险进行管理。
二、股权投资风险有哪些
㈠股权投资过程中的法律风险
1、虚假出资的法律风险
(1)已出资股东也可能为其他股东的虚假出资行为“买单”;
(2)出借资金协助他人进行虚假出资的,也要承担连带责任。
2、非货币财产出资的法律风险
公司法许可股东用一定的非货币财产出资,但未明确规定非货币财产出资的相关标准及程序,存在一定风险,如未评估作价的非货币财产其实际价值可能与章程所定价额并不相符、财产虽然交付但权属未变更。近年来非货币出资中知识产权方面的纠纷较多。特别是知识产权合法性、完整性的法律风险。如职务技术成果、软件职务作品等存在权属争议,将从根本上影响出资的成立;以专利权和商标权出资超过法定有效期限,导致出资瑕疵等。
㈡股权投资运营中的法律风险
个别集团因投资领域庞杂、投资层级过多、决策程序不规范,资金控制力不强、监管不到位,有的甚至不派遣人员、不参与管理,难以对参股、控股的企业形成有效控制。
分类风险:根据所投资企业的股权比例,存在三类不同法律风险。
1、参股而不控股的企业,其风险在于大股东一股独大。
2、对于控股的企业,其风险在于内部人控制。
3、各持50%股权的企业,其风险在于公司僵局。
㈢股权投资退出的法律风险
股权投资退出的路径主要包括股权转让、清算、改制、破产。
公司法解释(二)中对于股东不履行清算义务作了明确规定。因负有清算义务的股东间系连带责任,故实际操作中,债权人倾向于把所有的股东都作为被告,故即使国有企业仅持有1%的股权,也可能会先承担100%的责任以及向其他股东追偿无着的风险。
㈣境外投资的法律风险
近年来,不少企业由于对投资风险评估不足、投资行为偏离规范化操作、短期投机心理严重、人员管理体制上存在重大疏漏等因素,在境外投资中遭受了重大损失;同时因合同签订时考虑不足、相关凭证、合同保管不善等,在涉外诉讼、仲裁的败诉率也较高。
-
股权投资哪些企业风险小?
390人看过
-
为什么股权投资风险大于债权投资风险
240人看过
-
股权投资协议书怎么写,有哪些风险?
344人看过
-
最大风险投资,什么是风险投资,风险投资方式有哪些
208人看过
-
哪些企业的股权投资风险较小
472人看过
-
股权与股票投资有哪些区别?
175人看过
股权投资是指通过投资拥有被投资单位的股权,投资企业成为被投资单位的股东,按所持股份比例享有权益并承担责任。 股权投资可以发生在公开的交易市场上或股份的非公开转让场合,目的主要是对被投资单位施加重大影响以分散经营风险。... 更多>
-
私募股权投资有哪些常见的风险问题,私募股权投资的风险责任有哪些重庆在线咨询 2022-03-30常见的私募股权投资风险问题主要包括以下几类: (1)价值评估带来的风险 在私募股权投资基金的过程中,对被投资项目进行的价值评估决定了投资方在被投资企业中最终的股权比重,过高的评估价值将导致投资收益率的下降。但由于私募股权投资的流动性差、未来现金流入和流出不规则、投资成本高以及未来市场、技术和管理等方面可能存在很大的不确定性,使得投资的价值评估风险成为私募股权投资基金的直接风险之一。 (2)知识产权
-
长期股权投资具体有哪些风险山东在线咨询 2022-05-16结合《企业内部控制规范》的规定,长期股权投资可能涉及控制风险主要包括以下几方面。 (一)长期股权投资不符合国家的法律规定或产业政策。一般意义上来讲,企业拥有了一项长期股权投资,就代表着涉入了另外一家企业的生产经营领域。 虽然近几年在市场经济条件下,国家对企业的从业范围不再做严格的规定,集团公司中跨业经营现象极为常见; 但企业在选择投资方向时依然要考虑国家的相关规定,不能唯利是图,应该做到与国家的法
-
投资者如何进行股权投资,最少股权交易风险有哪些江西在线咨询 2021-11-10股权转让交易过程中可能存在许多风险,包括商业风险和法律风险。股票交易的法律风险主要包括:1。股权交易的程序性风险。有限公司股东向股东以外的人交易出资时,必须经全体股东过半数同意,股东同意交易出资。同等条件下,其他股东有优先购买出资的权利。未经上述程序签订的股权交易合同将因程序缺陷被视为无效或撤销。2、股权交易合同签订后,股东人数受到限制。《公司法》规定,有限公司股东为2个以上50个以下的股东,也就
-
投资股权是否有风险?山西在线咨询 2022-12-27股权投资是风险游戏,不承担风险便没有回报。股权投资必须注意的五大风险包括投资决策风险、企业经营风险、资本市场风险、法律风险和执行风险。 一、投资决策风险 投资决策的风险主要体现在项目定位不准和决策程序的遗漏上。投资决策前,要经过一系列程序,比如投资意向书、尽职调查、财务和法律审计等,投资程序不完善,尽职调查不全面,程序遗漏可能造成不可预知的风险。 二、企业经营风险 企业经营风险主要是指被投资企业的
-
股权投资风险分类有哪些? 有没有规定?上海在线咨询 2023-08-291、投资决策风险:投资决策的风险主要体现在项目定位不准和决策程序的遗漏上。 2、企业经营风险:企业经营风险主要是指被投资企业的业务经营风险。 3、资本市场风险。 4、法律风险:法律风险主要体现在合同、知识产权等法律问题上。 5、执行风险:执行风险的影响因素主要表现在时间上。