中国私募股权投资市场五个特征是什么-法师兄

中国私募股权投资市场五个特征是什么

来源：法律编辑整理时间： 2023-04-17 11:20:27 50 人看过

中国私募股权投资市场的五个特征：

第一、前期海外风险投资和本土创投播下的种子喜获丰收。

第二、国内股票市场终于迎来牛市。

随后推出的一系列政策措施的效果逐步显现。以股权分置改革为契机，中国股票市场终于迎来了一场大牛市。深圳中小板市场先前已经推出，创业板的开通再一次如箭在玄。

第三、全球股市步入繁荣期，VC/PE支持企业成功上市的“财富效应”引发“PE热”。本世纪以来，同时，多路民间资金涌入私人股权投资领域，但多为短期资金。私人股权投资阶段后移，VCPE化。上市前期企业成为各路私募股权投资争抢对象，一级市场投资价格水涨船高。以至在私募股权投资管理的资本规模还不大的背景下出现了上市前期投资明显过热的畸形格局。

第四、私募股权投资行业政策日趋规范，逐步法制化。

私募股权，即私募股权投资(PrivateEqity，简称PE)，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

私募股权的特点

1、资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆收购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。

2、公开发行上市、售出或购并、公司资本结构重组对引资企业来说，私募股权融资不仅有投资期长、增加资本金等好处，还可能给企业带来管理、技术、市场和其他需要的专业技能；相对于波动大、难以预测的公开市场而言，股权投资资本市场是更稳定的融资来源。

3、对非上市公司的股权投资，因流动性差被视为长期投资，所以投资者会要求高于公开市场的回报。

4、没有上市交易，所以没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。而持币待投的投资者和需要投资的企业必须依靠个人关系、行业协会或中介机构来寻找对方。

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1.在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。2.多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。3.一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。4.比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，这一点与VC有明显区别。5.投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。6.流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。7.资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。8.PE投资机构多采取有限合伙制，这种

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