项目融资结构分析-法师兄

项目融资结构分析

来源：互联网时间： 2023-06-09 15:11:54 156 人看过

在此工作阶段，项目融资顾问和项目主办人将聘请包括律师、会计师、工程顾问和行业性专业顾问在内的专业性中介机构进行尽责审查，其中最为重要的是对各种项目风险(特别是项目现金流量)进行分析预测。

由于项目融资以项目未来的现金流量作为主要的偿债信用基础，而不同投资项目中制约可偿债现金流量的具体风险又不尽相同，因此对拟投资项目进行各项风险预测或评价是最终确定项目融资具体结构和细节法律安排的重要前提。可以说，特定项目融资中投资与贷款之比例、有关当事人关系、担保结构、信用保障结构以及每一项合同文件的安排都是针对具体项目的经济强度和风险因素设计的;而其基本目标在于保障贷款偿还，分散融资风险，平衡不同当事人之间的利益关系。

概括的说，项目融资结构分析阶段的工作主要包括:对项目基础状况和基础资料进行调查，做出专业性分析报告和结论性意见，根据项目经济强度和风险因素修改确定具体的项目融资结构、项目融资方案和项目融资细节安排三部分。在这一工作阶段，有关项目融资的各项工作性结论应当是定量化的，有关项目融资的结构和方案应当是具体化的，项目主办人和项目融资顾问应当就项目分析结论和投资项目的条件取得大体一致的认识。从实践来看，在国际项目融资中，项目融资顾问和专业性中介机构往往更注重融资市场的要求和自身的信誉，其工作结论多遵循审慎保守原则;而项目主办人则更注重拟投资项目的融资要求，追求更高的融资效率和融资速度。

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